支招互联网金融与中小企业融资

支招互联网金融与中小企业融资

来自成都的"海峰平台"创始人陆海峰介绍了他们基于信用贷设计建立的金融模式。平台的核心在于用信用体系代替传统抵押物,以有限信任学、资金时空分化技术、网络舆论监督三项理论为基础降低风险,实现平台的有序运营。

平台的定位是适用于100 万以内的小额流动资金, 是一种O2O(Online To Offline)金融模式,即将线下交流机会与互联网社交结合在一起,让移动互联网成为交易的前台。线下活动相互认识、增加了解,建立信任基础;线上的交易让每笔借款的秒杀成为可能,保证了借款的及时性。出借人掌握信息发言权,既可以监督还款情况,也可以监督平台方是否暗箱操作,借款人,也就是中小企业主能得到即时到位的款项和较低的利率,同时平台的阳光化运行也成为督促其按时还款的保障;平台方负责风控、授信、组织竞拍、日常运营监督等,其行为在所有出借人和借款人的监督之下;担保方为平台项目提供本金代偿并收取一定的担保费。

在他看来,构建平台的基础工具非常简单可操作,只需要社交软件(微信群、来往群、易信群等)用于日常交流和项目竞拍;建立一个专门网站,负责统计每笔交易及管理,做到每笔交易可跟踪。

"我们就是通过平台化运作,阳光化操作,解决企业的流动资金问题。定位是服务中小实体经济,在中产阶级和中小企业之间搭建桥梁,让迷失的资金寻找方向,为中小企业发展提供血液,是传统银行体系的有益小补充,小范围内对会员安全投资渠道等方面起到一定积极作用。"陆海峰说。

中国政法大学金融创新与互联网法制研究中心主任李爱君教授结合近年来自己在互联网金融领域的研究,对与会企业家解释了互联网金融的特征,其与传统民间金融的区别与联系。

在她看来,金融模式的变化可以分为两类,一是传统金融机构利用互联网技术,比如网络银行、证券的网络交易,二是民间金融利用互联网技术,产生了O2O、P2P、众筹等新的金融模式,但仍然是对社会提供货币资金服务,成为货币资金流通的渠道,其本身也还是金融。传统的民间金融是在熟人社会进行的,但随着互联网的加入,民间金融的一部分已经从原来的熟人社会进入了非熟人社会,人数增加、范围扩大、征信成本也在增大,这与传统的民间金融相比已经发生了质的变化。

了解互联网金融的这些特征后,李爱君给出了几种途径和方法,为中小企业拓展融资渠道支招献策:

首先,利用互联网技术,将原本通过银行贷款进行的间接融资,转化为一种债权的直接融资。

其次,从目前国内中小企业发展的情况来看,降低企业成本最有利的方式是通过互联网技术,采取众筹融资的方式,其中包括股权众筹和项目众筹两种。

由于聘请专业人才的成本很高,因此如果中小企业采取股权众筹的模式,不仅能为中小企业带来资金,也会带来更好的管理经验、人才和技术,甚至是市场。

而项目众筹则是把主体信用转化为资产信用,比如制作某个项目的具体计划书、甚至是具体商品的模型,用于对外筹资。

如果有投资者对其有兴趣进行投资,项目承诺用生产出来的商品回报投资者,或者在回购时给投资者以优惠,筹资结束后企业才开始进行生产。这种模式更像是一种期权期货,或者表述为"预购加回购"。在国内这种信用体系不完备的情况下,这种模式更适合我们的国情。

李教授特别提醒中小企业如果通过众筹平台去融资,融资的形式一定不能违反《证券法》第十条、最高院2009 年的司法解释,也就是宣传项目的形式要避开需要审批的范围:不要采取公开的方式,即通过广告、劝诱或者变相等形式;对象要特定,累积不能超过200 人等。

第三,借助P2P 平台实现融资。李爱君认为,海峰平台与其说是O2O,不如说是一种P2P 的变形。它是将传统的民间借贷和互联网技术相结合,仍然依托熟人社会为基础进行融资。"这种模式确实非常适合商会来运作,因为商会掌握了大量会员企业的信息,平台在提供信贷需要信用信息时,成本更低,信息更真实、准确和完整。"李爱君说。

但如果抛开熟人社会的基础,P2P平台其实应该是为出借人和借款人提供签订借款合同所必要的信息,平台实际上是居间合同的居间人。其法律义务就是提供相关必要信息,并保证信息的真实、准确、完整,同时有义务保护出借人和借款人的隐私权。平台的意义就是"信息+信用",平台可以收取服务费用,但不能参与融资、不能吸收存款、不能拿自有资金放贷,平台本身不能提供担保,否则就是变相的放贷和非法吸收公众存款。

李爱君认为,中小企业可以这些原则为基础,辨明和选择目前种类繁多的P2P 平台。

对于中小企业来说,要想借助P2P平台成功融资,李教授建议企业可以与小额贷款公司合作,也可以与担保公司合作,中小企业可以通过小贷公司的介绍和担保,在拥有大量出借人资金的平台上进行融资,完成一条融资的新渠道。

关键字: 中小企业 互联网
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